A Broadcom e a VMware anunciaram um acordo sob o qual a Broadcom adquirirá todas as ações em circulação da VMware em uma transação de dinheiro e ações que avalia a VMware em aproximadamente US$ 61 bilhões, com base no preço de fechamento das ações ordinárias da Broadcom em 25 de maio de 2022. Além disso, a Broadcom assumirá US$ 8 bilhões em dívida líquida da VMware.
A aquisição foi anunciada no Twitter da VMware.
A VMware, fornecedora de serviços multi-nuvem para todos os aplicativos, foi pioneira na tecnologia de virtualização, uma inovação que transformou positivamente a computação baseada em servidor x86. A VMware então criou o data center definido por software e desempenhou um papel de liderança na virtualização de rede e armazenamento, antes de evoluir para se tornar um líder híbrido de nuvem e espaço de trabalho digital.
Hoje, o portfólio multi-nuvem da VMware, abrangendo modernização de aplicativos, gerenciamento de nuvem, infraestrutura em nuvem, redes, segurança e espaços de trabalho em qualquer lugar, forma uma base digital flexível e consistente na qual as maiores e mais dinâmicas empresas em todos os setores constroem, executam, gerenciam, conectam e protegem suas cargas de trabalho mais importantes e complexas em benefício de seus clientes.
Após o fechamento da transação, o Broadcom Software Group remarcará e operará como VMware, incorporando as soluções de software de infraestrutura e segurança existentes da Broadcom como parte de um portfólio expandido da VMware.
Ao reunir o portfólio complementar da Broadcom Software com a plataforma líder da VMware, a empresa combinada fornecerá aos clientes corporativos uma plataforma expandida de soluções críticas de infraestrutura para acelerar a inovação e atender às mais complexas necessidades de infraestrutura de tecnologia da informação. As soluções combinadas permitirão que os clientes, incluindo líderes em todas as verticais do setor, maior escolha e flexibilidade para construir, executar, gerenciar, conectar e proteger aplicativos em escala em ambientes diversificados e distribuídos, independentemente de onde eles correm: do data center, a qualquer nuvem e à computação de borda.
Com o foco compartilhado da empresa em inovação tecnológica e gastos significativos com pesquisa e desenvolvimento, a Broadcom oferecerá benefícios atraentes para clientes e parceiros.
Espera-se que a transação adicione aproximadamente US$ 8,5 bilhões de EBITDA pro forma da aquisição dentro de três anos após o fechamento. Pro forma para o ano fiscal de cada empresa 2021, espera-se que a receita de software seja responsável por aproximadamente 49% da receita total da Broadcom.
Detalhes da transação
Nos termos do acordo, que foi aprovado por unanimidade pelos conselhos de administração de ambas as empresas, os acionistas da VMware optarão por receber US$ 142,50 em dinheiro ou 0,2520 ações ordinárias da Broadcom para cada ação da VMware. A eleição dos acionistas estará sujeita à prorção, resultando em aproximadamente 50% das ações da VMware sendo trocadas por consideração em dinheiro e 50% sendo negociadas por ações ordinárias da Broadcom.
Com base no preço de fechamento das ações ordinárias da Broadcom em 25 de maio, Em 2022, a consideração total de US$ 138,23 por ação representa um prêmio de 44% para o preço de fechamento das ações ordinárias da VMware em 20 de maio de 2022, o último dia de negociação antes da especulação da mídia sobre uma possível transação, e um prêmio de 32% para o preço médio ponderado de 30 dias de volume não afetado da VMware (VWAP).
Após o fechamento da transação, com base nas ações em circulação de cada companhia a partir da data do presente documento, os atuais acionistas da Broadcom terão aproximadamente 88% e os atuais acionistas da VMware deterão aproximadamente 12% da companhia combinada em uma base totalmente diluída.
E agora como fica?
Michael Dell e Silver Lake, que possuem 40,2% e 10% das ações da VMware em circulação, respectivamente, assinaram acordos de apoio para votar a favor da transação, desde que o Conselho de VMware continue recomendando a transação proposta com a Broadcom.
Em relação à transação, a Broadcom obteve compromissos de um consórcio de bancos por US$ 32 bilhões em novos financiamentos de dívida totalmente comprometidos.
A Broadcom espera manter sua atual política de dividendos de entregar 50% de seu fluxo de caixa livre do ano fiscal anterior aos acionistas. A Broadcom espera manter uma classificação de grau de investimento, dada a sua forte geração de fluxo de caixa e a intenção de desalavancar rapidamente.
Conclusão da transação
A transação, que deverá ser concluída no ano fiscal de 2023 da Broadcom, está sujeita ao recebimento de aprovações regulatórias e outras condições habituais de fechamento, incluindo a aprovação dos acionistas da VMware.
O acordo de fusão prevê uma disposição de “go-shop” sob a qual a VMware e seu Conselho de Administração podem solicitar, receber, avaliar e potencialmente entrar em negociações com as partes que oferecem propostas alternativas durante um período de 40 dias após a data de execução do acordo definitivo, expirando às 11:59 p.m. Horário do Pacífico em 5 de julho de 2022.
Não pode haver garantia de que esse processo resultará em uma proposta superior. A VMware não pretende divulgar desenvolvimentos sobre este processo a menos que seu Conselho de Administração tenha tomado uma decisão em relação a qualquer proposta superior em potencial.
Fonte: VMWare
